米国はAIで「製造回帰」へ、台湾は不可欠な戦略パートナーに──トランプAI計画がもたらす地政学的再編

最近、世間の注目はトランプ前大統領の関税政策に集中していたが、先週水曜日（7月23日）、トランプ氏は新たな「AI行動計画（America’s AI Action Plan）」を発表した。この計画は「規制緩和とイノベーション促進」を掲げており、トランプ氏は「AI競争を始めたのはアメリカだ。どんな代償を払ってでも、世界のAIリーダーになる」と強調した。

このAI行動計画は、トランプ氏の関税政策に続く、もう一つの影響力の大きい産業政策になると予測されており、台湾の産業発展とも高い連動性があるため、詳細な分析に値する。

まず、このAI行動計画の主要な内容を確認しておこう。これは90項目以上の政策を網羅する包括的な国家戦略であり、アメリカが世界のAI競争において主導的地位を確立することを目的としている。

この行動計画の核心目標の一つは、AIのイノベーションと応用の加速である。具体的には、煩雑な規制を撤廃し、企業によるAI技術の迅速な導入を促進すること、さらに連邦政府の調達基準を見直し、「イデオロギー的偏向のない」サプライヤーとのみ取引することを掲げている。

二つ目の目標は、AIの基盤インフラの整備である。具体的には、連邦政府の土地を開放してデータセンターや電力設備の建設を可能にし、半導体工場やスーパーコンピューターの設置に関する許認可プロセスを迅速化することが含まれている。

三つ目の目標は、AI技術の輸出と国際標準の推進である。米国商務省と国務省は業界と連携し、同盟国に対してハードウェア、モデル、ソフトウェア、標準を含む包括的なAI輸出パッケージを提供する予定だ。また、半導体の輸出管理も強化され、技術流出を防ぐために位置情報による検証機能が導入される。

総じて言えば、トランプ氏のAI行動計画には三つの柱がある。すなわち、AIのイノベーションを加速させること、AIインフラを構築すること、そして世界のAIガバナンスにおいて主導的な役割を果たすことである。

さらに、この計画は従来の政策と比較して、少なくとも四つの点で異なっている。第一に、連邦政府は「ウォーク（woke）」的なイデオロギーを含むAI技術の調達を禁止する方針を示している。これは具体的には、多様性、公平性、包摂（DEI）の価値観を内蔵したAIモデルの使用を排除し、「バイアスのない」言語モデルの採用を目指すものである。

第二に、連邦レベルでの標準を統一し、州政府によるAI規制権限を弱め、各州の法規による干渉を減らすことで、中央集権的なガバナンス体制の推進を図っている。

第三に、エネルギー規制の緩和が挙げられる。具体的には、高炭素排出のエネルギーによるAIデータセンターへの電力供給を許可し、環境審査を撤廃してインフラ整備のスピードを加速させる方針だ。

第四に、価値観に基づくAIモデルの認証制度を導入し、「アメリカの価値観に沿ったAIモデル（American Values AI Model）」の認証を新たに設け、連邦政府の調達基準とする方針が示されている。

トランプ流AI政策──バイデン政権との明確な一線

以上の分析からも明らかなように、トランプ氏は自身の政策がバイデン前大統領の方針と異なることを強調している。彼は「規制緩和とイノベーション促進」を重視し、より規制強化を志向するバイデン政権とは一線を画している。そして、「アメリカはAIの主導権を得るためにはどんな代償も惜しまない」との姿勢を明確にしている。

そのため、トランプ大統領のAI行動計画の第一弾には、AI半導体の輸出規制撤廃、工場建設に関する許認可手続きの緩和、そして政策支援や資金調達手段を通じたAI産業チェーン全体への投資促進が盛り込まれている。

この政策転換は、米国政府が産業主導を軸に、半導体、サーバー、電力、ソフトウェア、サイバーセキュリティ、アプリケーションといった分野を網羅する、包括的なAIエコシステムの構築を目指していることを意味している。

投資の観点から見ると、この規制緩和と米国のAI主導権強化に重点を置いた政策は、AIサプライチェーンにおける設備投資と需要の全面的な拡大を促すと考えられる。短期的には、AIチップの輸出、クラウドインフラの整備、サイバーセキュリティへの投資が加速し、長期的には、供給網と演算能力における主権体制の確立につながると期待されている。

中信証券投資顧問の分析によれば、NVIDIA、AMD、Microsoft、Palantirなどの米国企業は、政策支援と市場拡大の恩恵を直接受けるとされている。台湾のサプライチェーンも、製造力とハードウェア統合の強みを活かして米系企業の主要パートナーとなり、TSMC（台積電）、Quanta（廣達）、Delta Electronics（台達電）、Foxconn（鴻海）、ASE Technology（日月光）などが明確な成長エンジンを有している。

近年、日米は半導体・AI分野においても連携を強化しており、熊本に進出したTSMC（台積電）のJASM工場や、ラピダス（Rapidus）に対する米国政府の支援など、日本もこの「AIサプライチェーン再構築」における戦略拠点の一つとなっている。特に台湾と日本は製造装置や材料、電力網の安定性などで相互補完できる関係にあり、今後の日台協力の深まりにも注目が集まる。

さらに、現在の台湾は世界のAIサプライチェーンにおいて最も重要な役割を果たしているため、米国がAIのイノベーションと基盤インフラを推進するにあたり、台湾は最も重要なパートナーの一つになることは間違いない。

そのため、米台が協力してAIサプライチェーンを構築するにあたり、関連する主要産業や企業は確実に恩恵を受けることになる。半導体、クラウドサーバー、電力・エネルギー、ソフトウェア、サイバーセキュリティ、そして各種アプリケーション分野に至るまで、幅広い産業が全面的に恩恵を受けると見られている。

たとえば半導体チップ分野においては、この計画が短期的にも長期的にも明確な影響を及ぼしており、すでに短期的な効果が現れ始めている。

短期的な影響の具体例としては、最近NVIDIAのH20チップが中国への輸出を許可されたことが挙げられる。これは、トランプ大統領がAIチップ輸出に関して導入した「拡散ルール」撤廃の一環であり、米国が同盟国および一部の中国市場への出荷柔軟性を拡大する措置となっている。これにより、米系IC設計企業の受注も活性化している。

また、行政命令により半導体工場の建設プロセスが簡素化されたことで、TSMC（台積電）、Intel（インテル）、Samsung Electronics（サムスン電子）などの米国内の建設計画も加速されている。

そのため、米国財務長官のスコット・ベッセント氏は26日、TSMC（台積電）がアリゾナ州に400億ドルを投じて建設している半導体工場について、「同工場では米国の半導体需要の7％しか賄えない可能性がある」と指摘した。建設検査官や煩雑な手続きが遅延の原因とされており、州政府の規制当局に対して、TSMCの建設を速やかに承認するよう求めている。

TSMC（台積電）をはじめとする半導体工場の建設加速によって恩恵を受けるのは、同社自身だけではない。より重要なのは、米国が半導体製造の国内回帰を国家政策として強調している点であり、NVIDIA（輝達）やAMD（超微）など、最も恩恵を受ける米国のIC設計企業も含まれている。

最近、AMD（超微）のリサ・スーCEOは、同社がTSMC（台積電）のアリゾナ工場で生産される初回ロットのチップの顧客となったことを明らかにした。たとえ価格が台湾の工場より5％から20％高くても、AMDはそのコストを受け入れる意思を示している。

短期的な影響にとどまらず、長期的に見ると、米国は半導体製造の国内回帰を推進し、米国と同盟国で構成される「信頼できるサプライチェーン」の育成を図っている。その中で、台湾は米国にとって重要なファウンドリパートナーであり、最も大きな恩恵を受ける国の一つとされている。

もちろん、トランプ大統領による規制緩和およびESG基準の緩和は、工場建設のハードルを下げる利点がある一方で、市民の反発や環境訴訟といったリスクも潜んでいる。これは今後も注視すべきポイントである。

半導体産業に加えて、最も恩恵を受ける分野の一つが、クラウドコンピューティングおよびAIサーバー産業であることは間違いない。

データセンター建設の大規模な規制緩和により、サーバーおよびネットワーク関連の受注が急増すると見込まれている。短期的には、連邦政府が連邦土地を提供し、許認可手続きを迅速化することで、AIトレーニングに必要なデータセンターの建設を後押しする方針だ。

そのため、AmazonのAWS、MicrosoftのAzure、Google Cloudなどのクラウドプラットフォームの拡張計画が恩恵を受けると予想されている。2025年第3四半期からは、米国で複数の大規模データセンターの新設プロジェクトが相次ぐ見込みであり、サーバー、電源、冷却、ストレージなどの需要が全面的に拡大する。それに伴い、台湾の受託製造サプライチェーンであるQuanta（廣達）、Foxconn（鴻海）、Delta Electronics（台達電）なども同様に恩恵を受けるだろう。

最近では、市場から、トランプ大統領が主権型AI構想の一環として始動させた「スターゲート計画（Stargate Project）」に関する動きが報じられている。主導するOpenAIとソフトバンクの間で立地選定などの重要な条件について意見の相違があり、発表から半年が経過したが進捗は遅れている。しかし、OpenAIはすぐに声明を発表し、オラクル（Oracle）と合意に達し、総容量4.5GWの「スターゲート」データセンターを追加開発することを明らかにした。この規模は、米国全体のデータセンター容量の約4分の1に相当する。

したがって、株主間に意見の相違があるとしても、「スターゲート計画」は依然として実行段階にあることは明らかであり、米国におけるデータセンター拡張のビジョンと方向性は揺らいでいない。今後は関与する企業が変更される可能性はあるものの、プロジェクト自体は継続して進められる見通しである。

次なる主戦場──AI演算力とエネルギー主権の構築

長期的なトレンドとして、米国は「全米AIコンピューティングネットワーク」の構築を計画しており、エッジコンピューティングと中核的なクラウドプラットフォームの統合を進めている。また、米国の主要なクラウドサービス企業は、同盟国に対して技術を輸出し、米国型のAIスタックが世界標準となることを目指している。

さらに、エネルギー分野においても、AIによる膨大な電力消費に対応するため、電力網および発電インフラの再構築が進められる見通しだ。短期的には、米国政府が700億ドルを投入し、データセンター向け発電所の建設や電力網のアップグレードを進める計画であり、送電設備、蓄電システム、再生可能エネルギーとの連携が投資の集中領域となる。

米国はエネルギーの自立性と安定供給を追求し、今後の投資は国内発電およびスマートグリッドの整備に集中すると見られている。台湾企業では、Delta Electronics（台達電）やLite-On Technology（光寶）などが、北米における蓄電、電源、配電設備の需要拡大により恩恵を受けると予測されている。

電力・エネルギー産業の需要が急増しているだけでなく、サイバーセキュリティ分野では、AIが新たなセキュリティアーキテクチャを牽引しており、米国は安全基準の国際的リーダーシップを握る構えだ。ソフトウェアやAIプラットフォームに関しては、大規模モデルの規制緩和やオープンソースの合法化が進められ、商業的な展開が加速すると見られる。さらに、自動運転、AIロボット、医療AIなどのエンドユーザー向け応用も、実用化に向けたテスト段階に入る見通しだ。

結論として、AIは今後10年間の主要な成長トレンドであり、米国がその中心的なリーダーとなるだろう。台湾の主要な電子機器製造・受託生産産業も、今後10年にわたり米国市場との連携を軸に発展していくことは明白である。米国が製造業回帰という国家目標を達成する上で、台湾企業は最も重要かつ積極的なパートナーとなるに違いない。

というのも、台湾は世界で最も充実した製造・サプライチェーンの経験を有しており、過去30年間、中国が「世界の工場」として台頭する過程で中核的な役割を果たしてきた。そして今、米国が製造業の復興を目指す上でも、再び台湾企業の力を必要としている。

さらに、国際競争の観点から見ると、中国企業は米中の技術覇権争いにより、主要なサプライチェーンからすでに排除されつつある。一方で、台湾は日本や韓国の企業と比べても、半導体およびICT（情報通信技術）分野において高い専門性と集中度を誇っている。そのため、台湾の電子産業が米国の製造業回帰という大きなトレンドに的確に追随し、リソースを集中して発展させれば、今後10年間にわたり大きな成長が期待できる。

一方で、インドやASEAN諸国もAI・半導体分野への積極的な投資を進めており、欧州も戦略的自立を目指してサプライチェーン強化に動いている。台湾企業にとっては、米国市場に注力しつつも、こうした地域との連携戦略を柔軟に構築することが、今後の長期成長における鍵となるだろう。