AI「永動機」に挑戦の兆し？... | TAIWANinside 晶片島上的光芒

OpenAI（OpenAI）がエヌビディア（NVIDIA）、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）、ブロードコム（Broadcom）と各種の協業を相次いで発表するなか、10月23日（米国時間）、チャットボット「Claude（クロード）」の開発企業アンスロピック（Anthropic）とグーグル（Google）はクラウドサービスでの提携を発表しました。

この数百億ドル規模の取引は、NVIDIA と OpenAI の寡占的な構図に挑む力となる可能性があり、AI 産業の本格展開にとってはむしろポジティブな要素とみなせます。

まず Google と Anthropic の提携内容です。Anthropic は Google Cloud（グーグル・クラウド）（Google Cloud）を大規模に採用し、その一環として Google が提供する100万個のカスタム TPU（Tensor Processing Unit）チップを調達、2026年に 1GW を超える AI 計算能力の実装を見込んでいます。

Anthropic の取り組みは、大規模 AI モデル開発が計算資源に強く依存している現状を示します。主要な競合である OpenAI も、最近は NVIDIA や AMD とチップ供給関係を築く一方、Broadcom と協業して自社開発の AI チップに踏み出しており、十分な算力の確保が AI 企業の競争力を左右する鍵になっています。

Anthropic の基本情報を見ます。同社は元 OpenAI のメンバーが創業し、主要株主には ICONIQ Capital（ICONIQ Capital）、Fidelity（Fidelity）、Lightspeed（Lightspeed）などが名を連ねます。開発する Claude モデルは GPT 系列の主要な競合であり、今年9月にシリーズFで130億ドルを調達、時価総額は1,830億ドルに達しました。2023年のシリーズEにおける615億ドルと比べ、3倍に拡大しています。

業績面では、Anthropic の今年10月までの売上高は70億ドルに迫り、2025年末には90億ドル、2026年の予想売上高は200億〜260億ドルと見込まれています。

同社は純利益を公開していませんが、売上の伸びは明確で、企業向け製品の「Claude Code」は年換算で10億ドル近い売上をすでに生み出しています。

Anthropic の売上規模は、業界首位の OpenAI にとっても無視できないプレッシャーです。OpenAI の今年の売上見通しは127億ドルで、2024年の37億ドルから3倍となる見込みですが、Anthropic の成長速度も劣らず、肉薄する強力な競合となっています。

Anthropic の主要投資家としては、ICONIQ Capital がシリーズFのリード投資家で、Slack（Slack）や GitLab（GitLab）への投資実績でも知られるシリコンバレーの著名機関です。Fidelity は世界有数の資産運用会社で、Lightspeed はテックと AI 領域に強いアーリーステージ投資家です。

同時に、Anthropic は Google Cloud から戦略的な協業と資金面の支援も受けており、クラウド計算能力と市場拡大をさらに強化しています。

以上を踏まえ、Anthropic と Google の提携が、AI のリーダーである OpenAI にどのような影響をもたらすのかを見ていきます。

OpenAIへの挑戦——クラウドと技術の二正面競争

市場シェアの観点では、OpenAI は現在マイクロソフト・アジュール（Microsoft Azure）に依存しています。Anthropic が Google Cloud の支援を受けて急拡大すれば、企業顧客や開発者市場を奪う可能性があります。

技術競争の面では、Google 自身が Gemini（Gemini）モデルを持ち、これに Anthropic への支援が加われば、OpenAI は二重の技術的競合に直面します。

次に、関心の高い AI チップ覇者の NVIDIA にどのような影響が及ぶのでしょうか。

NVIDIA は依然として AI チップの主導的地位にありますが、Google と Anthropic の提携により、Google が提供するカスタム AI アクセラレータの TPU（Tensor Processing Unit）が本格展開されれば、より多くの AI 企業が非GPUアーキテクチャへ移行する可能性があります。TPU の台頭は、GPU の独占に対する小さな脅威となり得ます。

現在、Anthropic はアマゾン（Amazon／AWS）の Trainium（Trainium）、Google の TPU、NVIDIA の GPU を併用しており、AI チップ市場が多様化へ向かっていることを示しています。将来的にはチップ需要が分散し、NVIDIA への集中度は低下する見通しです。

CSP（クラウドサービスプロバイダー）大手の自社開発チップの進捗を比べると、アマゾン（Amazon／AWS）と Google は現時点で相対的に進んでいます。加えて、Google の Gemini モデルの進展が加速している背景には、自社開発の AI チップと相対的に低いハードウェアコストがあり、NVIDIA のシステム採用よりも安価で、OpenAI のコストよりも低いとされます。こうした点が Anthropic の発注を引き寄せています。

このため Google にとって、従来から戦略的支援者・投資家でもあった Anthropic を、さらに大口顧客として取り込むことは、TPU 計算資源の象徴的な顧客を再び獲得することを意味します。今後、Gemini と Anthropic が協調する構図となれば、OpenAI にとって一定の脅威となるのは確かです。

もっとも、Anthropic が OpenAI の首位の座に挑み、Google の TPU が NVIDIA の GPU 市場を分け合う流れは、AI 産業の発展という観点では総じてポジティブです。

長い時間軸で見れば、特定企業に独占されず、新規参入が相次ぎ競争が活性化する産業は、イノベーションの速度が上がり健全な循環が生まれます。現在の AI 産業は、まさにこうした良性の循環に入りつつあります。

したがって、より大きなスコープで世界の AI の進展を見たとき、Google と Anthropic の提携がもたらす影響は小さくありません。次の三つの観点から整理できます。

三つの視点——クラウド競争、モデルの安全性、企業需要

第一にクラウド資源の競争が激化します。Google、Amazon（AWS）、Microsoft（Microsoft Azure）の三大クラウド事業者が AI スタートアップの獲得に動き、世界の AI インフラ整備が加速します。

第二にモデルの多様化と安全性の向上です。Anthropic は「AI セーフティ」を強調しており、OpenAI の開放的な戦略と対照を成します。これは AI 倫理や安全技術の発展を後押しします。

第三の重要テーマは「キラーアプリ」の有無が注目されるなかで、Anthropic が2025年・2026年にそれぞれ90億ドル、200億ドルという売上計画を掲げている点です。企業の AI ソリューション需要が急速に伸び、エンタープライズ領域の AI 活用が加速する可能性を示します。

Anthropic と Google の提携は、OpenAI、Anthropic、Google の Gemini、Meta の Llama（Meta Llama）などの各モデルが競い合う中で、世界の AI 動向を占う風向計にもなっています。現在、OpenAI は成長を加速させ、Anthropic と Google の Gemini がこれに迫ります。一方、Meta（Meta）は最近の大幅な人員削減により、成長速度が鈍っているように見えます。

Meta は10月23日、AI 部門で約600人の人員削減を発表しました。今回の削減は AI インフラ部門、Fundamental AI Research（FAIR）、および他のプロダクト関連の職種に及び、過去3年間の AI 急拡大期に採用した多数の従業員に影響します。目的は階層のスリム化と運用効率の向上です。

一方で、最高経営責任者のマーク・ザッカーバーグ（Mark Zuckerberg）は体制再編を進め、重要ポストを担う専門人材の採用を進めています。今年6月に就任したチーフAIオフィサーのアレクサンドル・ワン（Alexandr Wang）が直接統括し、この夏にトップ人材を新規採用した TBD Lab 部門は削減の対象外でした。ザッカーバーグは新戦力への期待を強め、AI 開発の主導を委ねているとみられます。

最後に、米国の AI 競争が過熱し追加投資が相次ぐ動きは、台湾の半導体およびサーバー産業にとって総じて好材料であり、台湾の役割はさらに重要性を増します。

半導体については、OpenAI と NVIDIA、AMD、Broadcom の連携による GPU や ASIC の調達、あるいは Google が Anthropic に提供する TPU チップのいずれにおいても、受注の大半はシェア最大の TSMC（TSMC）に流れる見込みです。最大の受益企業は TSMC であり、関連するサプライチェーンや後工程（封止・検査）企業にも恩恵が及びます。

また、GPU でも ASIC でも、台湾のサーバーODMは最も恩恵を受ける分野です。TPU チップが TSMC で製造された後、フォックスコン（Foxconn）、クアンタ（Quanta）、ウィストロン（Wistron）がサーバー組立・システムインテグレーションを担い、台湾のサプライチェーン全体が最大の受益者となる構図です。

したがって、OpenAI が「永動機」のような成長サイクルを回し始め、Anthropic と Google の協業メカニズムも動き出した現在、AI 産業は前進を続けています。最終的な最大の受益者は、台湾の半導体およびICT 産業だと言えます。

ただし、AI のエコシステム全体を見渡すと、最も弱い立場に置かれるプレーヤーは誰かという問いが残ります。台湾のソフトウェア企業 iKala（iKala）の最高経営責任者、程世嘉（程世嘉）は「算力代理店の罠」を提起し、現在の AI 企業は本質的に NVIDIA の算力代理店であり、利益を犠牲にしてまでチップを調達せざるを得ないと指摘します。

たとえば OpenAI は、NVIDIA、Microsoft Azure、Oracle、CoreWeave、Google Cloud など複数の供給源から計算資源を購入しており、複雑で高コストの依存関係に陥っています。2029年の支出は1,150億ドルに達する見通しで、それでも黒字化は難しいとみられます。

一方、程世嘉は例外として Google を挙げます。TPU の自社開発チップと垂直統合エコシステムにより、この「代理店」的な立場から脱し、「算力のオリジナルメーカー」として位置づけられるからです。Google のサプライチェーンは自社でチップを設計し、Broadcom と TSMC と協業する構図です。

AI バブルがいつ崩壊するのかは不確実ですが、議論が過熱するほどに警戒感も高まり、逆説的にバブル崩壊の可能性は小さくなります。より重要なのは、崩壊時に誰が最も打撃を受けるのかを見極めることです。そこを見誤らなければ、投資家が同じ運命をたどることは避けられます。