日美台結盟，韓國人強烈感受到被邊緣化——我接受南韓媒體訪談的經驗分享

近來有幾家南韓媒體來訪問我，例如韓國經濟雜誌《Insight Korea》及民族日報<Hankyoreh>，我從媒體詢問的問題中，從台積電、三星、SK 海力士，再到 AI 趨勢、川普政策及台韓競爭力等，我歸納出一些韓國人關心的話題，也提出我的觀察重點，在此與大家分享。 

這兩年，我因為出書，到日、韓演講及參訪的機會不少，我可以感受到南韓企業的壓力很大。 

一方面，AI 浪潮興起，台灣企業抓住了更多機會，不僅台積電、鴻海等受惠，就連 NVIDIA 執行長黃仁勳與 AMD 執行長蘇姿丰這些台裔美國人，也在 AI 產業中扮演舉足輕重的角色。另一方面，日本近年積極投資，並獲得美國與台灣的支持。例如 Rapidus 取得 IBM 技術授權，台積電也赴熊本投資。日美台的緊密結盟，讓南韓企業深感壓力。

《民族日報》來訪的資深記者直言，他們注意到台灣今年上半年GDP成長率超過5%，而南韓卻幾乎零成長，都覺得台灣實在太強，太令人羡慕了。

南韓記者詢問很多關於台積電成功的關鍵，公司治理的情況，也問到台灣資訊產業的國際競爭力，川普總統政策對台灣的影響，還問到台灣政府在產業發展時扮演什麼角色，我都一一回答。

不過，我可以聽得出來，每位記者在詢問別國家的競爭力時，其實內心最關心的，都還是自己的國家與產業，其實我也是如此。我可以感同身受，他們希望韓國產業競爭力可以提升的渴望。

由於我十多年前曾出版三星相關著作，韓國媒體特別關心三星的未來走向，因此這是他們問得最多的問題。

我跟他們說，三星目前雖然落後，但也一定會逐步追趕台積電，當然台積電也會不斷往前走，台積電目前的領先態勢應該很明顯，但最大的對手及挑戰者還是三星電子，其他的英特爾及 Rapidus 都還差很遠。 

我這樣說並非出於安慰，而是基於事實判斷。最近三星電子降價三成，搶單 Tesla 的 AI 晶片及 Sony 在蘋果的 CIS 訂單，這是三星積極反敗為勝的作為，台積電要小心因應。

〈延伸閱讀：兩隻 800 磅大猩猩談合作——三星電子加上英特爾，第二名結合第三名，對龍頭台積電有何衝擊？〉

我認為，三星的挑戰是，本身產品及事業體太多太龐雜，內部管理太複雜。因此，我建議三星參考索尼近來切割 Finance 及未來計畫切割半導體部門的作法。

我也提到，尤其是 AI 時代，產業合作及聯盟越來越重要，要如何建立聯盟，贏得客戶的信任，這是三星最重要的課題。

三星的困境與領導挑戰

他們還問我，李在鎔與他父親李健熙的對比。我說，李健熙是難得一見的經營人才，是超強的創業家，利用美日起爭執的 80 年代，抓住機會全力發展，建立三星龐大的帝國，這是第三代李在鎔難以企及的。

李在鎔被外界稱為「外交家」，是因為他出生後，三星就已經是一個具規模的大集團了，李健熙對他的教育及培養歷程，就是要讓他成為接班人，管理龐大的事業體。

李在鎔雖然不用像李健熙「打天下」，他的任務是「治天下」，但守成與開創是一樣困難的事。因此，他要更著重在企業理念的建構、文化的塑造、內部管理的升級、制度的完善，讓優秀人才可以發揮及培育等。

但是很可惜的是，他接手的十年來，似乎這些事情做得不太好，自己還涉入多起官司甚至坐牢，這是三星電子近十年往下走的關鍵因素。

另外，《Insight Korea》雜誌總編輯宋滄燮也問我，三星電子擁有晶圓代工及記憶體的雙重實力，是台積電沒有的，這對雙方競爭有什麼影響? 

我的回答是，三星擁有記憶體加上代工，這是非常獨特的優勢，事實上，目前全世界沒有其他公司擁有這個競爭利基。如果兩者都很強，結合起來一定是無人能及。 

但是，目前的環境，尤其是 AI 時代，分工合作反而是主流趨勢，專精並徹底做好一件事，比能夠做很多事更重要、更優先。因此，如今三星在晶圓代工及記憶體，都已經出現落後，這對三星來說是很大的警訊。

此外，他也問我，對SK海力士與輝達及台積電合作的看法。我說，這是好問題，因為我也持續關注 SK 海力士，這家公司經歷過好多次的變革及改組，其間也是多災多難，但沒想到如今竟然能夠達到今天的成就。

我還建議他們，海力士的崛起故事，如何走到今天，值得韓國人好好寫一本書，應該可以給韓國及全世界很多企業，都帶來很多啟發。

過去 SK 海力士一直屈區老二，與老大三星電子很大的距離，但如今老二有大突破，在 HBM 上翻身，一舉超越老大三星電子。

就我的理解，SK 海力士在 HBM 的投資，策略一直很正確，而且非常堅持，持續性很強，最重要的是，還與輝達及台積電形成緊密的策略聯盟，也因此在 AI 時代取得最大的進展。

這一點，又是我前面提到的，三星電子應該與外界多合作，以外部合作取代全部都自己做的模式，這是在 AI 這麼龐大的產業趨勢下，以及產業進行典範移轉的過程裡，一個很重要的啟示。企業不可能全部事情都自己做，我覺得這是很關鍵的一點。

AI時代的產業關鍵字與投資趨勢

另外，宋滄燮總編輯也特別問我，2026 年，半導體市場最需要關注的關鍵字是什麼？ 

我仔細想了很久，最後我回答，仍然是 AI。

因為，綜合許多預測機構的看法，2026 年，全球半導體產業很可能進入一個轉折期，因為換機潮週期結束、記憶體價格與出貨量達高峰，導致成長幅度趨緩，整體成長動能相較 2024–2025 年略為下滑。

但即使如此，仍有多項重大發展值得密切關注，例如 SEMI 預估，2026 年全球晶圓廠設備支出將達 1,300 億美元，年增 18%，創歷史新高。

這些技術進展及設備投資的重點包括有，2 奈米製程、背面供電技術、AI 晶片與高效能運算等，至於主要的市場推動力，仍然是 AI 的基礎建設及各種 AI 創新應用的需求。

當然，AI 的趨勢會有十年，但每一年會有不同的產業上來，例如，今年全世界的 PCB 產業大幅受惠，正是因為亞馬遜及谷哥等公司大舉推動 ASIC 的 AI 系統所導致，對 PCB 上游材料的大量需求，造成這個產業及股價漲勢都明顯超前。

我認為，AI 從 2022 年 ChatGPT 出現後，AI 時代將持續發展十年，因此，AI 晶片與高效能運算，將驅動整個產業技術升級與設備投資。

此外，我也認為，在十年的 AI 大發展時代中，台灣與南韓的角色會日益強化，台積電領軍，三星跟進的態勢不變，亞洲仍是全球半導體的製造重鎮。

最後，他們也都問到中國半導體的崛起，以及未來的影響力。

我覺得，中國半導體產業的進步很快，而且現在中國自成一個體系，從設計、製造到設備、材料等，幾乎都可以獨立自主，中國會是未來全球半導體競爭上最大的挑戰者，尤其是中國在龐大內需市場的支持下，可以發展自己的應用，不管是在AI、機器人、自駕車等各種應用上，中國都會發展一套有別於美國的作法，中國也會成為全世界所有企業的對手。 

不過，我也提到，台灣與南韓企業在中國佈局上，有一些差異性的作法，給他們做參考。我說，過去，台灣企業在中國的佈局，不會低於韓國企業，甚至有過之而無不及。 

但根據我的理解，台灣企業目前都很明顯在降低中國的投資比重，已將不少產線搬離到中國以外地區，在中國最強力發展的半導體領域上，由於中國要做進口取代，會強力支持自己本地的企業，台灣企業很清楚無法在中國市場與大陸企業做低價競爭，所以很多公司這幾年來都是逐步撤退，例如多家半導體封測廠如日月光、南茂、力成、京元電等，甚至都已將生產線出售給大陸企業，將資源移到其他國家。

台灣企業知道很難與大陸本地企業競爭，因此認清現實，打不過就別強求，把資源撤出來，另起爐灶，到歐美日等國去發展。 

這種台灣經驗，我不知道可以給南韓什麼借鏡，如果硬要說有什麼啟發，那我覺得就是經營者要認清現實，不要硬拼，面對挑戰，就重整軍武，另起爐灶，再戰一場。

有很多朋友跟我說，南韓與台灣一直處於競爭狀態，彼此之間合作空間很小，甚至還有朋友跟我說，跟韓國人不要講太多祕密，免得被學走。 

我覺得，台灣過去與南韓是競爭多、合作少，但 AI 時代，開啟了許多可能性，例如 SK 海力士與輝達、台積電的合作模式，透過這三方聯盟，許多台韓兩地的供應商也開始合作，我看到的是台韓合作的機會越來越多，這應該算是好現象。 

台灣與韓國是很不同的產業型態，我認為一定有彼此學習的空間。例如，台灣可以向南韓學習如何進行高度產業整合，還有南韓企業有魄力，對研發及投資也比較長線，不過台灣企業的創業家精神很強，應變能力也不錯，既靈活又彈性，這也是南韓企業可以向台灣學習之處 

台灣整體產業就是一個產業分工的大聯盟，我認為過去台灣和日本合作較多，未來台灣與南韓的合作也應該會有很多新案例，預祝台韓合作可以更成功。

（本文同步刊登於鍶科技）