台積電再加碼三座二奈米廠？「嘻嘻魏」說AI data center的建置量是目前的三倍 台積電與台灣要面對的happy problem！
根據媒體報導，全球晶圓代工龍頭台積電（TSMC）計畫在台灣再增建三座 2 奈米（N2）製程的十二吋晶圓廠。雖然這個消息還未獲得台積電官方證實，但從近來全球人工智慧（AI）晶片大幅激增的需求，以及眾多新投資案正在醞釀中，台積電要投入新晶圓廠的計畫，應該不是空穴來風。
台積電計畫在台灣增建三座晶圓廠，最大原因應該是 AI 需求強勁，隨著 AI 產業的快速發展，包括輝達（NVIDIA）、蘋果（Apple）、超微（AMD）、谷歌（Google）、特斯拉（Tesla）等主要客戶對高效能 AI 晶片的需求呈現指數級成長。
此外，現有先進製程供不應求，產能已無法完全滿足這些龐大訂單。上周，台積電前董事長劉德音（Mark Liu）及現任董事長魏哲家（C.C. Wei），兩人獲得美國半導體產業協會（SIA）頒發的羅伯特諾伊斯獎（Robert N. Noyce Award），兩位受獎人還與超微董事長蘇姿丰（Lisa Su），三個人一起坐在舞台上對談。
魏哲家在致辭時幽默地說，「今天這個場合，很多人會跟我要晶圓（Wafer），我本來還想穿一件寫著『No more wafer』（沒有晶圓了）的 T-shirt 來」。他說，講到先進製程產能，真的就是那句話，不夠、不夠、不夠。
他還強調，「AI 只是開端，潛力無限，把客戶的野心（Ambition）加起來，未來 AI 數據中心（Data Center）的規模會是目前的三倍。」他還補了一句，「問題是有一個客戶不知道為什麼，都不來親自跟我談？」
魏哲家的說法，讓現場來賓開懷大笑，魏哲家（C.C. Wei）真的是名副其實的「嘻嘻魏」（Giggling Wei，因英文名 "C.C." 諧音近似中文笑聲「嘻嘻」，形容其幽默愛笑的風格）。大家都在想，他暗諷的人是 OpenAI 執行長奧特曼（Sam Altman），還是特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）？
羅伯特諾伊斯是英特爾（Intel）創辦人，也是積體電路的發明者之一，這個獎項象徵半導體界的至高榮譽。先前這個獎曾經在 2008、2020、2021 年，分別頒給台積電創辦人張忠謀（Morris Chang）、超微執行長蘇姿丰，還有輝達執行長黃仁勳（Jensen Huang）。今年頒給魏哲家跟劉德音，也展現台灣半導體在全球的重要地位。
此外，最近常常評論台灣，還說出美國與台灣在先進製程要五五分的美國商務部長盧特尼克（Howard Lutnick），也透過預錄影片向先後領導台積電的劉德音、魏哲家致意，表示「你們在台積電的領導改變了世界」，推進先進製造，並制定推動整個產業向前發展的標準。這番話也獲得全場歡呼。
在這個重要場合中，許多半導體產業大老都在的現場，魏哲家說客戶大量建設達目前三倍的 AI 數據中心，雖然沒有提晶圓訂單數量有多少，但顯然一定也是明顯超過台積電的產能。
AI 巨頭競逐產能 奧特曼與馬斯克的雄心
有趣的是，奧特曼日前才來台灣拜訪台積電，顯然有和台積電高層溝通過。兩年前，他也曾提出一個雄心勃勃的計畫，計畫要籌集高達 5 到 7 兆美元的資金，用來投資半導體晶圓廠。
今年，OpenAI 還與輝達進行大規模合作，將部署至少 10 GW（百萬瓩）的 NVIDIA 系統，NVIDIA 計劃向 OpenAI 投資高達 1000 億美元，這筆資金將用於購買更多的 NVIDIA 晶片。
另外，OpenAI 已與 AMD 達成多年期協議，將部署使用 AMD 晶片（預計需要 6 GW 電力）；在客製化 AI 晶片（ASIC）部分，則與博通（Broadcom）合作。OpenAI 也推動與甲骨文（Oracle）、微軟（Microsoft）和軟銀（SoftBank）合作，共同推動「星門」（Stargate）計畫，投資 5000 億美元於超大型 AI 數據中心。
不過，最近奧特曼壓力大增，因為 Google 推出 Gemini 3 及 Nano Banana Pro 模型，明顯技壓群雄，一下子打擊到兩家最領先的公司，包括目前的 AI 龍頭 OpenAI。目前奧特曼已對內表達要加緊趕上 Google 的決心。另外，Google 自己也設計 TPU（張量處理單元）晶片，又對 AI GPU 晶片龍頭輝達造成衝擊。
至於馬斯克的動作更是積極，甚至要自己蓋晶圓廠。馬斯克表示，為了滿足特斯拉在 AI 和機器人技術方面龐大的晶片需求，特斯拉可能需要自建一座超大型晶圓廠，他稱為「Terafab」。
馬斯克指出，由於需求龐大，即使台積電和三星等現有供應商全力生產，產能仍然「不夠」，無法滿足特斯拉未來對 AI 晶片的需求量，因此自建晶圓廠是必要的解決方案。
至於他提出的 Terafab 概念，這座假想的晶圓廠被描述為比一般「Gigafab」（超級晶圓廠）更大，初期目標是每月生產 10 萬片晶圓，最終擴展到每月 100 萬片。
馬斯克也曾提及，考慮與英特爾（Intel）的晶圓代工服務（Intel Foundry）進行合作，而非從零開始完全獨立建設。值得注意的是，英特爾現任執行長為陳立武（Lip-Bu Tan），這也為雙方合作增添話題。另外，先前馬斯克已將未來五年 165 億美元訂單交給三星電子（Samsung Electronics）的美國德州廠，甚至還說他要親自去看德州廠的生產。
當然，不管是 OpenAI 或 Tesla，這些來自客戶的動作，都顯示現在客戶對缺貨情況已經不耐煩了。這或許是台積電的「快樂的煩惱」（Happy Problem），應該也是目前內部規畫要積極擴建新廠的原因。
的確，若客戶需求很大，台積電現有產能又無法滿足客戶訂單，台積電確實要加速投資，才能鞏固本身的領先地位，不致於讓三星、英特爾有空隙可以切入。
而且，儘管台積電在全球多地（如美國亞利桑那州、日本熊本、德國德勒斯登）設廠以分散風險並滿足地緣政治要求，但台灣廠區仍是技術研發和生產的核心。而且，台灣擁有成熟且完整的半導體產業生態鏈，從設備、材料到封裝測試，都能提供高效且及時的支援，這對於快速推進先進製程至關重要。
因此，持續在台灣擴建能確保關鍵技術根留台灣，並利用台灣完整的半導體產業聚落優勢，提高生產效率，這應該是台積電目前最優先的工作。
幽默喻股價：「蛋白」諧音看好衝上兩千
在基本面大好，晶圓產能明顯供不應求的情況下，台積電未來的投資價值到底如何？最近，我在產業界朋友圈中，聽到一個轉述自魏哲家（C.C. Wei）說的玩笑話。
這位朋友跟我說，有一次大家與魏董事長吃飯，有朋友就問他，台積電股價會漲到多少元？魏董事長就問大家，「一顆雞蛋拿掉蛋黃，還剩下什麼？」朋友就回說，只剩下「蛋白」和蛋殼。
魏董事長就再說，那「蛋白」的台語怎麼說？結果大家都大笑。因為在台語（Hokkien）中，蛋白被稱為「卵清」（nng-tshing），其發音與台語的數字「兩千」（nn̄g-tshing）幾乎完全相同。這隱喻了台積電股價有望衝上 2000 元大關。
雖然這個說法沒有和魏董事長求證（其實我也無從證實），不過，聽起來這個笑話從一向幽默的「嘻嘻魏」口中說出來，感覺好像也滿自然的，一點都不違和。
而且更重要的是，若台積電維持高速度的獲利成長，今年前三季，台積電淨利比去年同期大增五成以上，以明後年的每股盈餘（EPS）成長推算，屆時股價漲到新台幣 2000 元，應該也很合理。
其實，魏哲家從擔任總裁與董事長期間，就多次加碼台積電持股。他的買股行動從 2022 年底至 2023 年初，連續三個月買進台積電股票 467 張（即 467,000 股），投入資金估計超過新台幣（NTD） 1.79 億元。
另外 2024 年 4 月，在市場受到地緣政治（如美國關稅政策）影響，台積電股價一度下跌時，魏哲家睽違 28 個月再度出手，以每股約新台幣 780 元左右的成本買進 20 張（20,000 股）台積電股票。此舉被外界視為「危機入市」，展現他對公司營運的堅定信心。
除了個人實際行動支持股價外，魏哲家也在公開場合明確表達對公司前景的樂觀看法，並鼓勵投資人。例如今年 6 月首次主持股東會時，他甚至直接向股東「報明牌」（給出投資明示），表示：「全世界只要是做人工智慧的客戶，都必須跟台積電合作，所以...多買台積電股票不會錯！」
快樂的煩惱：龐大用電需求成擴產隱憂
不過，台積電要在台灣加碼投資三座晶圓廠，可以預期的是，用電量顯然是接下來最重要的議題。
由於 2 奈米（N2）等更先進技術，極紫外光（EUV）微影設備等機台都是「吃電怪獸」，單一座先進晶圓廠的用電量堪比一個中型城市。台積電目前的用電量已佔台灣總用電量的顯著比例，據估計，2024 年約佔 9% 左右，未來新廠加入後比例還會上升。
晶圓廠對電力穩定性要求極高，晶圓製造過程不能中斷，任何一次跳電都可能造成巨大損失，因此台積電需要的是絕對穩定且不間斷的電力供應。
此外，在區域電力不平衡的部分，台灣北部地區的電力長期依賴中南部輸送，而多數先進晶圓廠位於新竹科學園區（竹科）和南部科學園區（南科），使得特定科學園區面臨較大的供電壓力。台積電繼續加碼晶圓廠，當然是推動經濟成長的正面因素，但用電問題顯然也是台灣的「快樂的煩惱」（Happy Problem）。不過這個問題恐怕要趕快解決，才不會讓台灣陷入「空有訂單、但無電可用」的困境。
