TSMC 너머, 대만이 아직 선두에 서지 못한 반도체 분야: 세계 20위...

세계가 아는 대만 반도체는 TSMC와 최첨단 로직 반도체다. 그런데 왜 지금 전력 반도체인가. 세 가지 힘이 동시에 작용하고 있다. 고객은 비중국 공급처를 찾고, 미국·유럽·일본의 기존 대기업은 성숙 실리콘 제품 시장에서 물러서며, 전기차와 AI가 수요를 밀어 올린다. 한국 메모리 대기업이 HBM으로 가면서 표준 DRAM을 남긴 그 각본이, 지금 전력 반도체에서 재연되고 있다. 가오슝시 강산(岡山)구에 자리 잡은 40년 역사의 전력 반도체 회사는 지난해까지 세계 20위, 글로벌 대기업의 눈에는 위협이 되지 않는 존재였다. 그런 회사가 5년 안에 주력 제품을 글로벌 점유율 5%까지 끌어올리겠다고 선언했다. 이 목표를 떠받치는 것은 대만에 유리한 세 가지 산업 전환이다. 그렇다면 강마오를 마지막 문턱에서 좌절시킬 수 있는 것은 무엇인가? (강마오그룹 총재 Fang Ming-tsung(方敏宗, 가운데)과 동생인 회장 Fang Ming-ching(方敏清, 오른쪽), 그리고 COO(최고운영책임자) Edgar Chen(陳佐銘)의 기념사진.)

"우리 집안의 사업은 벽돌 공장에서 시작했습니다. 이후 업종을 전환해 40년 전 반도체 중에서도 가장 기초적인 PN 다이오드 사업에 뛰어들었죠." 8월 7일, 사방으로 뻗친 백발의 강마오그룹 총재 Fang Ming-tsung(方敏宗)은 타이신신광금융지주가 연 넷제로 서밋에서 강연했다. 주제는 '공업의 쌀, 그 다음 경쟁 방정식'이었다. 그는 웃으며, 과거에는 아무도 강마오에 주목하지 않았는데 요즘 좀 유명해진 덕에 주최 측이 자신을 연사로 초청했을 것이라고 했다. 가오슝 강산(대만 남부의 공업 도시)에는 아주 강한 반도체 회사가 있다고 그는 말했다.

'공업의 쌀'은 모든 산업에서 두루 쓰이는 기초 부품, 즉 전력 반도체를 가리킨다. TSMC가 만드는 첨단 공정 칩이 연산을 맡는다면, 전력 반도체는 전력의 변환과 제어를 맡아 전압을 올리고 내리고 전류를 켜고 끄며 장치가 알맞은 전력으로 돌아가게 한다. 작게는 휴대폰 충전기부터 크게는 전기차 모터, 태양광 발전소, AI 서버실까지, 전기를 공급하고 전압을 바꾸며 장치를 구동하는 곳이라면 전력 반도체가 빠지지 않는다. 그래서 모든 산업에 필요한 '쌀'로 불린다. 강마오가 만드는 것이 바로 이 기초 전력 소자다.

이 강산 회사는 최근 들어 확실히 주목받기 시작했다. 지난해 강마오는 개별소자(discrete) 시장에서 글로벌 20위, 점유율은 1.4%에 불과해 인피니언, 온세미, ST마이크로일렉트로닉스 같은 글로벌 대기업들에는 존재감이 미미하고 위협이 되지 않는 경쟁자였다. 바로 이 회사가 5년 안에 주력 제품 MOSFET을 매출 5억 달러, 글로벌 점유율 5%까지 끌어올리겠다고 선언했다.

대만은 웨이퍼엔 강하지만 '공업의 쌀'엔 약하다

대만에는 세계적인 경쟁력을 갖춘 반도체 웨이퍼 제조, 패키징·테스트, IC 설계 산업이 있고 많은 업체가 글로벌 톱10에 이름을 올린다. 그러나 같은 반도체 산업에 속하는 전력·개별소자 분야는 대만이 일찍 시작했으면서도 아직 한 회사도 글로벌 10위 안에 들지 못했다.

글로벌 톱10에 오른 회사는 모두 미국·유럽·일본과 중국 기업이며, 전부 IDM(웨이퍼 제조 역량과 제품 설계 역량을 모두 자체 보유한 통합소자 업체)이다.

톱10이 그토록 강한 주된 이유는 전력 반도체의 적용 범위가 워낙 넓기 때문이다. PC, 휴대폰, 서버뿐 아니라 차량용 시장과 산업 자동화, 심지어 철도 분야까지 이 공업의 쌀을 써야 하는데, 이런 영역은 대만의 강점이 아니라 오히려 미국·유럽·일본·중국 같은 공업 강국이 강점을 지닌 핵심 산업이다.

강마오는 처음 설립할 때부터 IDM 형태였다. 생산 능력은 아직 키워야 하지만, 제품 설계와 제조의 통합을 오랫동안 축적해 온 전력 소자 업체다.

순풍이 불지만, 강마오는 무엇을 믿는가

다만 전력 반도체 산업에는 지금 순풍이 불고 있다. 그것도 대만에 가장 유리한 방향으로. 과거 오랫동안 미국·유럽·일본의 IDM 대기업이 전력 소자 시장을 장악해 왔지만, 강마오는 대만에서 이 분야의 경험을 가장 오래 쌓아 왔고 가장 폭넓은 고객 기반을 보유한 회사다. 기존 판도가 흔들리기 시작하면, 대만 업계를 이끌며 돌파구를 마련할 조건을 가장 잘 갖춘 곳이 강마오다. Fang Ming-tsung(方敏宗)이 내놓은 555 계획에는 충분한 자신감과 이를 뒷받침할 근거가 있다.

다만 글로벌 MOSFET 점유율이 1%도 안 되는 회사가 5년 안에 5%를 이루겠다는 것은, 숫자만 놓고 보면 대담하다는 수준을 넘어 비현실적으로 보일 정도다. 강마오는 무엇을 믿고 이렇게 선언하는가. 그리고 정말 이 길을 간다면, 강마오는 어디에서 막힐 가능성이 가장 큰가.

수십 년 대기업이 장악한 시장, 강마오는 태양광 투자로 존립 위기에 몰렸다

먼저 강마오가 마주한 상대를 보자. 글로벌 톱10의 인피니언, 온세미, ST마이크로일렉트로닉스는 수십 년간 전력 소자 시장을 장악해 온, 저마다 자체 웨이퍼 제조 역량과 제품 설계 역량을 갖춘 IDM 대기업이다. 강마오의 현재 글로벌 MOSFET 점유율은 1% 미만이다. 555 계획은 5년 안에 5%를 이루겠다는 것이니, 이들 대기업의 안방에서 상당한 점유율을 빼앗아 오겠다는 뜻이다.

方敏宗이 이 목표를 내놓을 수 있는 배경은 강마오가 40년 동안 쌓아 온 경험에 있다. 그러나 이 40년이 순탄하기만 했던 것은 아니다. 그는 강마오의 가장 뼈아픈 실패가 태양광 투자였고 결국 누적 2.5억 달러를 손실로 처리했다고 숨기지 않는다. 규모가 크지 않던 당시 강마오에게 이는 회사를 뒤흔들 만큼 큰 손실이었다.

현재 강마오 사외이사를 맡고 있는 AVC(奇鋐) 수석부사장 Chen Yi-cheng(陳易成)은 方敏宗과 20년 넘게 알고 지냈다. 그는 2020년 코로나 시기에 강마오가 태양광 사업을 축소하고 손실을 감내하며 발을 뺐지만, 方敏宗은 그래도 경영 자원을 전력 반도체 핵심 사업에 다시 집중했다고 회고한다. "그날 쉬저우 공장은 영하 7도까지 내려갈 만큼 추웠습니다. 그런데도 그는 모두에게 양고기 전골을 먹으러 가자고 했죠." Chen Yi-cheng은 기업가란 그런 것이라며 이렇게 말했다. "어쩌겠습니까? 계속 밀고 나가는 수밖에요!"

태양광 사업에 발목이 잡혀 무너질 위기에 처했다가 자원을 다시 전력 반도체로 모으기까지, 강마오는 창립 40주년을 맞았다.

40주년 연회에서 그는 5년 안에 5%를 약속했다

강마오는 1986년에 창업해 올해 5월 20일로 꼭 40년이 됐다. 그날 Fang Ming-tsung(方敏宗) 총재와 동생 Fang Ming-ching(方敏清) 회장은 가오슝에서 기념 행사를 열지 않고, 두 사람은 가오슝을 떠나 북쪽의 난강으로 올라가 한라이(漢來) 호텔에서 오랜 거래처인 Inventec, Lite-On을 비롯해 공급업체와 은행 등의 고위 관계자를 초대해 오랜 지원과 도움에 감사하는 자리를 마련했다.

자리에서 方敏宗은 오랜 벗들에게 앞으로도 40년을 더 함께 성장하고 싶다고 감회를 담아 말했다. 그는 강마오가 'AI 생태계와 전 세계 자동차·차량용 분야의 지능화'를 미래의 양대 성장 엔진으로 삼고, 555 계획을 가동해 5년 안에 주력 제품인 MOSFET의 매출을 5억 달러로, 글로벌 점유율을 5%로 끌어올리겠다고 했다. 그날 스무 개 테이블을 가득 메운 오랜 파트너들도 方 총재가 내놓은 목표에 기대를 품었다.

글로벌 MOSFET 점유율이 1%도 안 되고 인피니언의 눈에는 위협이 되지 않던 회사가, 스무 개 테이블을 채운 오랜 고객들 앞에서 5년 안에 글로벌 점유율 5%를 확보하겠다고 약속한 것이다. 강마오는 무엇을 믿는가?